ग्राहक को जानें (Know Your Customer) नियमों के तहत क्रिप्टो एक्सचेंजों को अपने उपयोगकर्ताओं की पहचान सत्यापित करना अनिवार्य है। इसके लिए आपको सरकारी पहचान पत्र अपलोड करना होता है, सेल्फी लेनी होती है और कभी-कभी पते का प्रमाण देने के लिए बिजली का बिल भी देना पड़ता है। एक्सचेंज प्रतिबंधित सूचियों के आधार पर डेटा की जांच करता है और पृष्ठभूमि में सत्यापन करता है। जब तक आप इस प्रक्रिया में सफल नहीं हो जाते, तब तक आप जमा या व्यापार नहीं कर सकते। एक अच्छे प्लेटफॉर्म पर यह प्रक्रिया कुछ मिनटों में पूरी हो जाती है, जबकि एक खराब प्लेटफॉर्म पर इसमें कई दिन लग सकते हैं।

क्रिप्टो एक्सचेंजों को वित्तीय संस्थान मानने के लिए नियामक संस्थाओं द्वारा KYC (केवाईसी) लागू किया जाता है। मनी लॉन्ड्रिंग रोधी कानून लागू होते हैं। FATF अंतरराष्ट्रीय मानक निर्धारित करता है और प्रत्येक देश इसे लागू करता है। संयुक्त राज्य अमेरिका FinCEN और राज्य नियामकों के माध्यम से इसे लागू करता है। यूरोपीय संघ का अपना ढांचा है। इसका उद्देश्य क्रिप्टो का उपयोग मनी लॉन्ड्रिंग, आतंकवाद वित्तपोषण और प्रतिबंधों से बचने के लिए होने से रोकना है। इसकी कीमत गोपनीयता है। एक्सचेंज अब लाखों उपयोगकर्ताओं का व्यक्तिगत डेटा रखते हैं, जिससे वे हैकरों के निशाने पर आ जाते हैं। कई एक्सचेंजों में डेटा लीक हुआ है जिससे ग्राहकों की आईडी और पते उजागर हुए हैं।

केवाईसी में आमतौर पर क्या आवश्यक होता है

• सरकार द्वारा जारी फोटो पहचान पत्र — पासपोर्ट, ड्राइविंग लाइसेंस या राष्ट्रीय पहचान पत्र
• सेल्फी या लाइवनेस चेक — यह साबित करता है कि आप दस्तावेज़ में दी गई जानकारी से मेल खाते हैं।
• पते का प्रमाण — बिजली बिल, बैंक स्टेटमेंट या टैक्स दस्तावेज़
• धन का स्रोत — बड़ी जमा राशि या अधिक मात्रा वाले खातों के लिए

विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों में केवाईसी की आवश्यकता नहीं होती है। गोपनीयता को प्राथमिकता देने वाले उपयोगकर्ताओं के लिए यही इनकी सबसे बड़ी खासियत है। यही कारण है कि नियामक इन पर लगातार दबाव बनाए रखते हैं।