Tội phạm kiếm tiền từ ma túy, gian lận hoặc tham nhũng cần phải che giấu nguồn gốc số tiền đó. Chống rửa tiền (AML) là tập hợp các luật và thủ tục được thiết kế để ngăn chặn chúng. Các ngân hàng đóng vai trò tiên phong. Họ phải xác minh danh tính khách hàng, giám sát các giao dịch để phát hiện các dấu hiệu đáng ngờ và báo cáo bất cứ điều gì có vẻ như là rửa tiền cho chính phủ.

Quá trình này gồm ba giai đoạn. Giai đoạn đặt tiền (Placement) đưa tiền bất hợp pháp vào hệ thống tài chính, thường thông qua các khoản tiền gửi nhỏ hoặc các doanh nghiệp sử dụng nhiều tiền mặt. Giai đoạn che giấu nguồn gốc (Layering) chuyển tiền qua các giao dịch phức tạp để che đậy nguồn gốc của nó. Giai đoạn hợp nhất (Integration) đưa tiền trở lại nền kinh tế dưới dạng các khoản tiền có vẻ hợp pháp, thường thông qua bất động sản, hàng hóa xa xỉ hoặc các công ty ma.

Các ngân hàng sử dụng nhiều công cụ để chống lại điều này. Quy định "Biết khách hàng của bạn" (KYC) yêu cầu xác minh danh tính và giám sát liên tục. Các báo cáo về hoạt động đáng ngờ được gửi đến Mạng lưới Thực thi Tội phạm Tài chính (FinCEN) tại Hoa Kỳ. Phần mềm giám sát giao dịch sẽ phát hiện các mô hình bất thường, chẳng hạn như các khoản tiền gửi lớn hoặc chuyển khoản nhanh giữa các tài khoản. Khách hàng có rủi ro cao phải đối mặt với quy trình thẩm định nghiêm ngặt hơn.

Tuân thủ quy định chống rửa tiền rất tốn kém. Các ngân hàng chi hàng tỷ đô la cho hệ thống, nhân viên và tiền phạt. Hình phạt cho những sai phạm có thể rất nghiêm trọng. HSBC đã trả 1,9 tỷ đô la vào năm 2012. Danske Bank đã trả hơn 2 tỷ đô la vào năm 2022. Chi phí cho việc mắc sai lầm cao hơn nhiều so với chi phí tuân thủ.