Kriminella som tjänar pengar på droger, bedrägerier eller korruption måste dölja var de kommer ifrån. Anti-penningtvätt, eller AML, är den uppsättning lagar och procedurer som är utformade för att stoppa dem. Banker står i frontlinjen. De måste verifiera kunders identiteter, övervaka transaktioner för misstänkta mönster och rapportera allt som ser ut som penningtvätt till regeringen.

Processen har tre steg. Placering för in illegala kontanter i det finansiella systemet, ofta genom små insättningar eller kontantintensiva verksamheter. Lagring och lagring flyttar pengarna genom komplexa transaktioner för att dölja deras ursprung. Integrering för tillbaka dem till ekonomin som till synes legitima medel, ofta genom fastigheter, lyxvaror eller skalbolag.

Banker använder flera verktyg för att bekämpa detta. Know Your Customer-reglerna kräver identitetsverifiering och kontinuerlig övervakning. Rapporter om misstänkt aktivitet går till Financial Crimes Enforcement Network, eller FinCEN, i USA. Programvara för transaktionsövervakning flaggar ovanliga mönster, såsom stora kontantinsättningar eller snabba överföringar mellan konton. Högriskkunder står inför ökad due diligence.

Att följa AML-reglerna är dyrt. Banker spenderar miljarder på system, personal och böter. Straffen för fel kan vara allvarliga. HSBC betalade 1,9 miljarder dollar 2012. Danske Bank betalade över 2 miljarder dollar 2022. Kostnaden för att göra fel är mycket högre än kostnaden för att följa reglerna.