Банк принимает депозиты, выдает кредиты и предоставляет платежные услуги. Это бизнес, но он также является общественным достоянием. Вклады застрахованы государством, и банки имеют доступ к кредитам центрального банка в чрезвычайных ситуациях. Эта система защиты существует потому, что банки играют важную роль в экономике. Когда они терпят крах, ущерб распространяется.

Банки зарабатывают на разнице процентных ставок. Они выплачивают вкладчикам низкую процентную ставку, а заемщикам — более высокую. Разница покрывает операционные расходы и приносит прибыль. Они также получают комиссионные за услуги: обслуживание счетов, овердрафты, банковские переводы, управление активами и инвестиционно-банковские услуги. Крупнейшие банки, такие как JPMorgan Chase и Bank of America, делают все это и многое другое.

Банковская деятельность жестко регулируется. В Соединенных Штатах Федеральная резервная система, Управление контролера денежного обращения, Федеральная корпорация страхования депозитов и государственные регулирующие органы контролируют банки. Они устанавливают требования к капиталу, проводят стресс-тесты и проверяют практику кредитования. Правила сложны, и соблюдение их требований обходится дорого. Но финансовый кризис 2008 года показал, что происходит, когда регулирование терпит неудачу.

Большинство людей взаимодействуют с банками через расчетные счета, сберегательные счета, дебетовые карты и мобильные приложения. Важность отделений уменьшается. Но сам банк никуда не денется. Он слишком важен для движения денег.