Em 2007, foi lançado o iPhone. Em menos de uma década, o mobile banking tornou-se a principal forma de muitas pessoas gerirem o seu dinheiro. Uma aplicação de mobile banking permite consultar saldos, depositar cheques, pagar contas, transferir fundos e pedir empréstimos, tudo através do telemóvel. Pode bloquear um cartão perdido, configurar alertas de gastos e enviar dinheiro a um amigo. A ida à agência é opcional.

A curva de adoção é acentuada. Em 2015, cerca de 40% dos adultos nos EUA utilizavam serviços bancários móveis. Em 2023, este número ultrapassou os 70%. Para os clientes mais jovens, a utilização é praticamente universal. Os bancos comunitários e as cooperativas de crédito apressaram-se a oferecer aplicações, muitas vezes através de contratos com fornecedores terceirizados. A qualidade das aplicações varia. Uma boa aplicação é rápida, segura e intuitiva. Uma má aplicação leva os clientes à concorrência.

A segurança é a principal preocupação. As aplicações utilizam encriptação, login biométrico e vinculação de dispositivos. Realizam verificações no dispositivo e na rede. Mas o phishing e o malware continuam a ser ameaças. Os aplicativos bancários falsos surgiram nas lojas de aplicações. Os criminosos usam mensagens de texto para enganar os clientes e obter as suas credenciais. Os bancos alertam os clientes para nunca partilharem códigos de utilização única e para verificarem qualquer contacto não solicitado.

O mobile banking alargou o acesso. As pessoas sem agências por perto podem ainda realizar operações bancárias. As pessoas sem computadores podem usar smartphones. Mas também criou novas divisões. Aqueles sem smartphones ou internet fiável ficam para trás. A exclusão digital é agora uma exclusão bancária.