W 2007 roku pojawił się iPhone. W ciągu dekady bankowość mobilna stała się dla wielu osób podstawowym sposobem zarządzania swoimi finansami. Aplikacja bankowości mobilnej pozwala sprawdzać salda, wpłacać czeki, opłacać rachunki, przelewać środki i ubiegać się o pożyczki za pomocą telefonu. Można zablokować zgubioną kartę, ustawić alerty dotyczące wydatków i wysłać pieniądze znajomemu. Korzystanie z oddziału jest opcjonalne.

Krzywa adopcji jest stroma. W 2015 roku około 40 procent dorosłych Amerykanów korzystało z bankowości mobilnej. Do 2023 roku odsetek ten przekroczył 70 procent. Wśród młodszych klientów jest ona niemal powszechna. Banki lokalne i kasy kredytowe szybko zaczęły oferować aplikacje, często poprzez umowy z dostawcami zewnętrznymi. Aplikacje różnią się jakością. Dobra jest szybka, bezpieczna i intuicyjna. Zła aplikacja powoduje, że klienci przechodzą do konkurencji.

Bezpieczeństwo jest najważniejsze. Aplikacje korzystają z szyfrowania, logowania biometrycznego i łączenia z urządzeniem. Przeprowadzają one kontrole urządzenia i sieci. Jednak phishing i złośliwe oprogramowanie nadal stanowią zagrożenie. W sklepach z aplikacjami pojawiły się fałszywe aplikacje bankowe. Przestępcy wykorzystują wiadomości tekstowe, aby wyłudzić od klientów dane uwierzytelniające. Banki ostrzegają klientów, aby nigdy nie udostępniali kodów jednorazowych i weryfikowali każdy nieproszony kontakt.

Bankowość mobilna poszerzyła dostęp. Osoby bez oddziałów w pobliżu nadal mogą korzystać z usług bankowych. Osoby bez komputerów mogą korzystać ze smartfonów. Stworzyło to jednak również nowe podziały. Osoby bez smartfonów i niezawodnego internetu pozostają w tyle. Cyfrowe wykluczenie stało się teraz podziałem bankowym.