Το 2007, κυκλοφόρησε το iPhone. Μέσα σε μια δεκαετία, η κινητή τραπεζική έγινε ο κύριος τρόπος με τον οποίο πολλοί άνθρωποι διαχειρίζονται τα χρήματά τους. Μια εφαρμογή κινητής τραπεζικής σάς επιτρέπει να ελέγχετε τα υπόλοιπα, να καταθέτετε επιταγές, να πληρώνετε λογαριασμούς, να μεταφέρετε χρήματα και να υποβάλλετε αίτηση για δάνεια από ένα τηλέφωνο. Μπορείτε να παγώσετε μια χαμένη κάρτα, να ορίσετε ειδοποιήσεις δαπανών και να στείλετε χρήματα σε έναν φίλο. Το υποκατάστημα είναι προαιρετικό.

Η καμπύλη υιοθέτησης είναι απότομη. Το 2015, περίπου το 40% των ενηλίκων στις ΗΠΑ χρησιμοποιούσαν mobile banking. Μέχρι το 2023, το ποσοστό αυτό ξεπέρασε το 70%. Για τους νεότερους πελάτες, είναι σχεδόν καθολικό. Οι κοινοτικές τράπεζες και τα πιστωτικά ιδρύματα έχουν σπεύσει να προσφέρουν εφαρμογές, συχνά συνάπτοντας συμβάσεις με τρίτους προμηθευτές. Οι εφαρμογές ποικίλλουν σε ποιότητα. Μια καλή είναι γρήγορη, ασφαλής και εύχρηστη. Μια κακή ωθεί τους πελάτες σε ανταγωνιστές.

Η ασφάλεια είναι το κεντρικό μέλημα. Οι εφαρμογές χρησιμοποιούν κρυπτογράφηση, βιομετρική σύνδεση και σύνδεση συσκευών. Εκτελούν ελέγχους στη συσκευή και στο δίκτυο. Ωστόσο, το ηλεκτρονικό ψάρεμα (phishing) και το κακόβουλο λογισμικό παραμένουν απειλές. Ψεύτικες τραπεζικές εφαρμογές έχουν εμφανιστεί σε καταστήματα εφαρμογών. Οι εγκληματίες χρησιμοποιούν μηνύματα κειμένου για να ξεγελάσουν τους πελάτες ώστε να αποκαλύψουν διαπιστευτήρια. Οι τράπεζες προειδοποιούν τους πελάτες να μην κοινοποιούν ποτέ κωδικούς μιας χρήσης και να επαληθεύουν οποιαδήποτε ανεπιθύμητη επαφή.

Η κινητή τραπεζική έχει επεκτείνει την πρόσβαση. Άτομα χωρίς υποκαταστήματα σε κοντινή απόσταση μπορούν ακόμα να κάνουν τραπεζικές συναλλαγές. Άτομα χωρίς υπολογιστές μπορούν να χρησιμοποιούν smartphones. Αλλά αυτό έχει επίσης δημιουργήσει νέα χάσματα. Όσοι δεν έχουν smartphones ή αξιόπιστο διαδίκτυο μένουν πίσω. Το ψηφιακό χάσμα είναι πλέον τραπεζικό χάσμα.