Bank komercyjny przyjmuje depozyty i udziela pożyczek osobom fizycznym i firmom. To rodzaj banku, który większość ludzi wyobraża sobie, słysząc słowo „bank”. Oferuje on rachunki bieżące, konta oszczędnościowe, karty kredytowe, kredyty hipoteczne, kredyty samochodowe i kredyty dla małych firm. Prowadzi oddziały, bankomaty i bankowość internetową. Jest regulowany przez agencje rządowe i objęty ubezpieczeniem depozytów.

Banki komercyjne zarabiają na różnicy między odsetkami płaconymi deponentom a odsetkami pobieranymi od kredytobiorców. Pobierają również opłaty za usługi. Największe banki komercyjne, takie jak JPMorgan Chase, Bank of America i Wells Fargo, prowadzą również działalność w zakresie bankowości inwestycyjnej, zarządzania majątkiem i handlu. Połączenie bankowości komercyjnej i inwestycyjnej zostało ograniczone przez ustawę Glassa-Steagalla z 1933 roku, która rozdzieliła te dwie dziedziny. Ustawa Glassa-Steagalla została uchylona w 1999 roku, a granice ponownie się zatarły. Kryzys z 2008 roku doprowadził do wprowadzenia nowych przepisów, ale największe banki nadal są zdywersyfikowane.

Bankowość komercyjna to branża konkurencyjna. Banki lokalne konkurują z dużymi bankami krajowymi, kasami kredytowymi i bankami internetowymi. Banki internetowe mają niższe koszty ogólne i mogą oferować wyższe oprocentowanie oszczędności oraz niższe opłaty. Banki lokalne oferują spersonalizowaną obsługę i wiedzę lokalną. Duże banki oferują wygodę, technologię i szeroki wybór produktów.

Banki komercyjne są niezbędne dla gospodarki. Przekierowują oszczędności na inwestycje, zapewniają kapitał obrotowy przedsiębiorstwom i ułatwiają płatności. Ich upadłość powoduje dotkliwe straty. Dlatego są tak ściśle regulowane.