Een lener ontvangt $300.000 en stemt ermee in dit terug te betalen met een extra toeslag die in de loop der tijd oploopt. Deze extra toeslag is rente. Het zijn de kosten voor het gebruik van het geld van de kredietverstrekker, uitgedrukt als een percentage.

De hypotheekrente kan gedurende de gehele looptijd van de lening vaststaan ​​of met vaste tussenpozen worden aangepast. De rente, in combinatie met het leenbedrag en de looptijd, bepaalt de maandelijkse betaling. De betaalde rente op een eigen woning is vaak, binnen bepaalde grenzen, fiscaal aftrekbaar.

Geldverstrekkers bepalen de rente op basis van marktomstandigheden, kredietrisico en het type lening. Door vooraf betaalde punten te betalen, kan een lagere rente worden verkregen. Gedurende de looptijd van een hypotheek kunnen de totale rentekosten gelijk zijn aan of hoger zijn dan de oorspronkelijke hoofdsom. Inzicht in hoe rente wordt berekend, helpt leners aanbiedingen te vergelijken en te beslissen of ze extra willen aflossen.

De rente is het prijskaartje van het geleende kapitaal.