जब आप कार्ड या चेक से किसी चीज़ का भुगतान करते हैं, तो पैसा तुरंत नहीं मिलता। यह क्लियरिंग नामक प्रक्रिया से गुजरता है, जिसमें बैंक भुगतान संबंधी निर्देश आपस में साझा करते हैं और बकाया राशि का निपटान करते हैं। क्लियरिंग वित्तीय प्रणाली का आधार है। यह अधिकतर लोगों को दिखाई नहीं देता, लेकिन इसके बिना कुछ भी काम नहीं करता।

भुगतान प्रक्रिया कई तरीकों से होती है। चेक भुगतान में, भुगतानकर्ता का बैंक चेक को प्राप्तकर्ता के बैंक को भौतिक रूप से या इलेक्ट्रॉनिक रूप से भेजता है, और धनराशि हस्तांतरित हो जाती है। कार्ड भुगतान में, व्यापारी का बैंक लेनदेन डेटा को कार्ड नेटवर्क को भेजता है, जो इसे अनुमोदन और निपटान के लिए कार्डधारक के बैंक को भेजता है। ACH भुगतान में इलेक्ट्रॉनिक भुगतानों को एकत्रित किया जाता है और फेडरल रिजर्व के माध्यम से उनका निपटान किया जाता है। वायर भुगतान में वास्तविक समय की सकल निपटान प्रणाली के माध्यम से धनराशि तुरंत हस्तांतरित की जाती है।

क्लियरिंग और सेटलमेंट एक ही चीज़ नहीं हैं। क्लियरिंग लेन-देनों का मिलान और पुष्टि करने की प्रक्रिया है। सेटलमेंट बैंकों के बीच धनराशि का वास्तविक हस्तांतरण है। संयुक्त राज्य अमेरिका में, फेडरल रिजर्व फेडवायर और फेडएसीएच सिस्टम संचालित करता है, जो अधिकांश लेन-देनों के सेटलमेंट का काम संभालते हैं। क्लियरिंग हाउस, एक निजी संगठन, चिप्स का संचालन करता है, जो बड़े अंतरराष्ट्रीय डॉलर भुगतानों का सेटलमेंट करता है।

भुगतान प्रक्रिया में लगने वाला समय अलग-अलग होता है। वायर ट्रांसफर का भुगतान उसी दिन हो जाता है। ACH ट्रांसफर का भुगतान एक से तीन दिनों में होता है। कार्ड से किए गए लेनदेन का भुगतान एक से दो दिनों में हो जाता है। चेक के भुगतान में पाँच दिन तक लग सकते हैं। नियामक संस्थाओं के लिए भुगतान प्रक्रिया को तेज़ करना प्राथमिकता है, क्योंकि वे चाहते हैं कि भुगतान उतनी ही तेज़ी से हो जितनी तेज़ी से सूचना का आदान-प्रदान होता है।