Wenn Sie mit Karte oder Scheck bezahlen, wird das Geld nicht sofort überwiesen. Es durchläuft einen Prozess namens Clearing, bei dem Banken Zahlungsanweisungen austauschen und ihre Salden ausgleichen. Das Clearing ist das Rückgrat des Finanzsystems. Es ist für die meisten Menschen unsichtbar, aber ohne es funktioniert nichts.

Die Verrechnung erfolgt auf verschiedene Weise. Bei der Scheckverrechnung sendet die Bank des Zahlers den Scheck – physisch oder elektronisch – an die Bank des Zahlungsempfängers, woraufhin der Betrag überwiesen wird. Bei der Kartenverrechnung übermittelt die Bank des Händlers die Transaktionsdaten an das Kartennetzwerk, welches diese zur Genehmigung und Abrechnung an die Bank des Karteninhabers weiterleitet. Die ACH-Verrechnung bündelt elektronische Zahlungen und wickelt sie über die Federal Reserve ab. Die Überweisungsverrechnung erfolgt umgehend über ein Echtzeit-Bruttoabwicklungssystem.

Clearing ist nicht dasselbe wie Settlement. Clearing bezeichnet den Prozess des Abgleichs und der Bestätigung von Transaktionen. Settlement ist die eigentliche Überweisung von Geldern zwischen Banken. In den Vereinigten Staaten betreibt die Federal Reserve die Systeme Fedwire und FedACH, die die meisten Transaktionen abwickeln. Das Clearinghaus, eine private Organisation, betreibt CHIPS, das große internationale Dollar-Zahlungen abwickelt.

Die Bearbeitungszeiten variieren. Überweisungen werden am selben Tag abgewickelt. ACH-Überweisungen dauern ein bis drei Tage. Kartenzahlungen werden in ein bis zwei Tagen abgewickelt. Die Scheckeinlösung kann bis zu fünf Tage dauern. Eine schnellere Abwicklung ist für die Aufsichtsbehörden von hoher Priorität, da sie einen ebenso schnellen Zahlungsverkehr wie Informationsaustausch gewährleisten möchten.