Το τραπεζικό σύστημα κλασματικών αποθεματικών είναι ένα σύστημα όπου οι τράπεζες διατηρούν μόνο ένα κλάσμα των καταθέσεων ως αποθεματικά και δανείζουν το υπόλοιπο. Εάν μια τράπεζα έχει καταθέσεις 1 εκατομμυρίου δολαρίων και υποχρεωτικό αποθεματικό 10%, κρατάει 100.000 δολάρια και δανείζει 900.000 δολάρια. Οι δανειολήπτες ξοδεύουν τα χρήματα και αυτά καταλήγουν σε άλλες τράπεζες, οι οποίες δανείζουν ξανά ένα μέρος. Η διαδικασία πολλαπλασιάζει την προσφορά χρήματος.

Το σύστημα είναι ο τρόπος με τον οποίο λειτουργεί το μεγαλύτερο μέρος του σύγχρονου τραπεζικού συστήματος. Δεν είναι χωρίς κινδύνους. Εάν οι καταθέτες απαιτήσουν περισσότερα από τα αποθεματικά της τράπεζας, η τράπεζα αποτυγχάνει. Αυτό συνέβαινε κατά τη διάρκεια των μαζικών αναλήψεων καταθέσεων από τις τράπεζες πριν από την ασφάλιση καταθέσεων. Η υποχρέωση τήρησης αποθεματικών μειώνει τον κίνδυνο, αλλά δεν τον εξαλείφει. Οι τράπεζες διατηρούν επίσης κεφάλαια για την απορρόφηση ζημιών και οι κεντρικές τράπεζες δανείζουν σε τράπεζες σε καταστάσεις έκτακτης ανάγκης.

Η απαίτηση ελάχιστων αποθεματικών στις Ηνωμένες Πολιτείες ήταν 10% για τις μεγάλες τράπεζες για δεκαετίες. Το 2020, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ τη μείωσε στο μηδέν, υποστηρίζοντας ότι τα αποθεματικά δεν αποτελούσαν πλέον τον δεσμευτικό περιορισμό στον δανεισμό. Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις και οι κανόνες ρευστότητας κάνουν πλέον τη δουλειά που έκαναν παλιά οι απαιτήσεις ελάχιστων αποθεματικών. Άλλες χώρες εξακολουθούν να χρησιμοποιούν τις απαιτήσεις ελάχιστων αποθεματικών, και ορισμένες τις χρησιμοποιούν ως εργαλείο νομισματικής πολιτικής.

Η τραπεζική με κλασματικά αποθεματικά είναι αμφιλεγόμενη. Οι επικριτές υποστηρίζουν ότι δημιουργεί χρήματα από το πουθενά και τροφοδοτεί τις περιόδους άνθησης και ύφεσης. Οι υποστηρικτές υποστηρίζουν ότι διοχετεύει τις αποταμιεύσεις σε επενδύσεις και υποστηρίζει την οικονομική ανάπτυξη. Η συζήτηση είναι παλιά, χρονολογείται από τον 19ο αιώνα. Το σύστημα δεν είναι τέλειο, αλλά κανείς δεν έχει σχεδιάσει ένα καλύτερο που να λειτουργεί σε μεγάλη κλίμακα.