Jeden produkt jen zřídka uspokojí celý trh stejně dobře. Segmentace trhu rozděluje široký trh na podmnožiny spotřebitelů, kteří sdílejí společné potřeby, vlastnosti nebo chování. Segmenty mohou být definovány demografickými, geografickými, psychografickými nebo uživatelskými vzorci. Jakmile jsou segmenty identifikovány, může si firma vybrat, na které se zaměří a jak pro každý z nich umístí svou nabídku.

Efektivní segmenty jsou měřitelné, dostupné, podstatné a akční. Příliš jemná segmentace se může stát nepraktickou; příliš široká segmentace promrhá příležitost k odlišení. Stejný zákazník může patřit do různých segmentů v závislosti na kategorii produktu nebo příležitosti.

Segmentace je základem cíleného marketingu. Umožňuje přesnější sdělení, vývoj produktů a výběr kanálů. Firmy, které rozumí svým segmentům, mohou alokovat zdroje tam, kde je návratnost nejvyšší, a mohou se vyhnout konkurenci pouze na základě ceny na nediferencovaných trzích.