分散投資透過分散投資來降低整體風險。與其將所有資金投入一隻股票，不如購買多隻股票；與其只持有一種資產類別，不如持有多種資產類別。其理念很簡單：當一項投資下跌時，另一項投資可能會上漲。損失不會完全抵消，但會減輕損失。投資組合的波動性也會降低。
多元化投資涵蓋多個維度。資產類別包括股票、債券、房地產和現金。產業包括科技、醫療保健、能源和消費品。地域範圍包括國內和國際市場。公司規模從小市值到大市值不等。一個多元化良好的投資組合應包含多種資產。資產組合取決於投資目標、投資期間和風險承受能力。年輕投資者可能主要持有股票，而退休人士可能更傾向於債券。
分散投資並非萬能。在嚴重的市場崩盤中，大多數資產都會同步下跌。危機期間，資產間的相關性會上升。分散投資無法消除風險，它只能降低持有單一資產所帶來的風險，也無法保證收益。多元化投資組合在任何一年都不可能表現最佳，它的目的是避免成為表現最差的投資組合。對大多數投資者而言，這種權衡是值得的。否則，投資如同坐雲霄飛車，沒有任何安全保障。
關鍵維度
- 資產類別
- 產業
- 地理
- 公司規模
- 時間跨度
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