निवेश में विविधता लाकर समग्र जोखिम को कम किया जाता है। एक ही शेयर में सारा पैसा लगाने के बजाय, आप कई शेयरों में निवेश करते हैं। एक ही परिसंपत्ति वर्ग में निवेश करने के बजाय, आप कई परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करते हैं। इसका मूल विचार सरल है: जब एक निवेश में गिरावट आती है, तो दूसरे में वृद्धि हो सकती है। नुकसान पूरी तरह से खत्म नहीं होता, लेकिन उसका प्रभाव कम हो जाता है। पोर्टफोलियो कम अस्थिर हो जाता है।

विविधीकरण कई आयामों में काम करता है। परिसंपत्ति वर्गों में स्टॉक, बॉन्ड, रियल एस्टेट और नकदी शामिल हैं। क्षेत्रों में प्रौद्योगिकी, स्वास्थ्य सेवा, ऊर्जा और उपभोक्ता वस्तुएं शामिल हैं। भौगोलिक क्षेत्रों में घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय बाजार शामिल हैं। कंपनियों का आकार स्मॉल कैप से लेकर लार्ज कैप तक हो सकता है। एक अच्छी तरह से विविधीकृत पोर्टफोलियो में इन सभी का मिश्रण होता है। यह मिश्रण लक्ष्यों, समय सीमा और जोखिम सहनशीलता पर निर्भर करता है। एक युवा निवेशक मुख्य रूप से स्टॉक रख सकता है। एक सेवानिवृत्त व्यक्ति बॉन्ड को प्राथमिकता दे सकता है।

विविधीकरण की भी सीमाएँ हैं। बाज़ार में भारी गिरावट आने पर, अधिकांश परिसंपत्तियाँ एक साथ गिर जाती हैं। संकट के दौरान सहसंबंध बढ़ जाता है। विविधीकरण जोखिम को पूरी तरह से समाप्त नहीं कर सकता। यह केवल एक ही परिसंपत्ति को रखने से जुड़े जोखिम को कम कर सकता है। यह प्रतिफल की गारंटी भी नहीं दे सकता। एक विविधीकृत पोर्टफोलियो किसी भी वर्ष में सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वाला नहीं होगा। इसे सबसे खराब प्रदर्शन से बचने के लिए डिज़ाइन किया गया है। अधिकांश निवेशकों के लिए, यह समझौता उचित है। इसका विकल्प बिना किसी सुरक्षा जाल के एक अनिश्चित स्थिति में फंसना है।

मुख्य आयाम

• परिसंपत्ति वर्ग
• सेक्टर्स
• भौगोलिक
• कंपनी के आकार
• समय सीमा