分散投資は、投資先を分散させることで全体的なリスクを軽減します。一つの銘柄に全資金を投入するのではなく、多くの銘柄に投資します。一つの資産クラスに偏らず、複数の資産クラスを保有します。その考え方はシンプルです。ある投資が下落しても、別の投資が上昇する可能性があるということです。損失が完全に相殺されるわけではありませんが、損失は軽減されます。結果として、ポートフォリオの変動性は低くなります。

分散投資は、複数の側面で効果を発揮します。資産クラスには、株式、債券、不動産、現金などがあります。セクターには、テクノロジー、ヘルスケア、エネルギー、消費財などがあります。地域には、国内市場と海外市場があります。企業の規模は、小型株から大型株まで多岐にわたります。十分に分散されたポートフォリオは、これらの資産をバランス良く組み合わせたものです。その組み合わせは、目標、投資期間、リスク許容度によって異なります。若い投資家は主に株式を保有するかもしれませんし、退職者は債券を好むかもしれません。

分散投資には限界があります。深刻な市場暴落時には、ほとんどの資産が同時に下落します。危機時には相関関係が高まります。分散投資はリスクを完全に排除するものではありません。単一資産を保有することに伴うリスクを軽減するだけです。また、リターンを保証するものでもありません。分散投資されたポートフォリオが、特定の年に最高のパフォーマンスを発揮することは決してありません。最悪のパフォーマンスを避けるように設計されているのです。ほとんどの投資家にとって、このトレードオフは許容範囲内です。そうしなければ、安全網のない危険な投資に身を投じることになります。

主要寸法

• 資産クラス
• セクター
• 地理
• 企業規模
• 時間軸