Diversifikasi menyebarkan investasi untuk mengurangi risiko secara keseluruhan. Alih-alih menaruh semua uang Anda dalam satu saham, Anda membeli banyak saham. Alih-alih satu kelas aset, Anda memiliki beberapa kelas aset. Idenya sederhana: ketika satu investasi turun, investasi lain mungkin naik. Kerugian tidak sepenuhnya saling meniadakan, tetapi dampaknya berkurang. Portofolio menjadi kurang fluktuatif.

Diversifikasi mencakup beberapa dimensi. Kelas aset meliputi saham, obligasi, properti, dan kas. Sektor meliputi teknologi, perawatan kesehatan, energi, dan barang konsumsi. Geografi meliputi pasar domestik dan internasional. Ukuran perusahaan berkisar dari perusahaan berkapitalisasi kecil hingga besar. Portofolio yang terdiversifikasi dengan baik memiliki campuran aset. Campuran tersebut bergantung pada tujuan, jangka waktu investasi, dan toleransi risiko. Investor muda mungkin sebagian besar memegang saham. Pensiunan mungkin lebih menyukai obligasi.

Diversifikasi memiliki batasan. Dalam kondisi pasar yang sangat buruk, sebagian besar aset akan jatuh bersamaan. Korelasi meningkat selama krisis. Diversifikasi tidak dapat menghilangkan risiko. Diversifikasi hanya dapat mengurangi risiko yang timbul dari kepemilikan satu aset saja. Diversifikasi juga tidak dapat menjamin keuntungan. Portofolio yang terdiversifikasi tidak akan pernah menjadi yang berkinerja terbaik di tahun tertentu. Portofolio ini dirancang untuk menghindari kinerja terburuk. Bagi sebagian besar investor, pengorbanan tersebut sepadan. Alternatifnya adalah perjalanan yang penuh risiko tanpa jaring pengaman.

Dimensi kunci

• Kelas aset
• Sektor
• Geografi
• Ukuran perusahaan
• Rentang waktu