분산 투자는 전체적인 위험을 줄이기 위해 투자를 분산시키는 것입니다. 모든 자금을 한 종목에 투자하는 대신 여러 종목에 투자하고, 한 가지 자산군에만 투자하는 대신 여러 자산군에 투자하는 것입니다. 원리는 간단합니다. 한 투자 자산의 가치가 하락하더라도 다른 투자 자산의 가치는 상승할 수 있습니다. 손실이 완전히 상쇄되지는 않지만, 그 영향을 완화할 수 있습니다. 결과적으로 포트폴리오의 변동성이 줄어듭니다.

분산 투자는 여러 측면에서 효과를 발휘합니다. 자산 유형에는 주식, 채권, 부동산, 현금이 포함됩니다. 산업 분야는 기술, 의료, 에너지, 소비재 등을 아우릅니다. 지역은 국내 시장과 해외 시장을 모두 포함합니다. 기업 규모는 소형주부터 대형주까지 다양합니다. 잘 분산된 포트폴리오는 다양한 자산을 혼합하여 보유합니다. 자산 구성 비율은 투자 목표, 투자 기간, 위험 감수 수준에 따라 달라집니다. 젊은 투자자는 주식 비중이 높을 수 있고, 은퇴자는 채권 비중을 선호할 수 있습니다.

분산 투자에는 한계가 있습니다. 심각한 시장 폭락 시에는 대부분의 자산 가격이 함께 하락합니다. 위기 상황에서는 자산 간 상관관계가 높아집니다. 분산 투자는 위험을 완전히 제거할 수는 없습니다. 단지 단일 자산을 보유함으로써 발생하는 위험을 줄여줄 뿐입니다. 또한 수익을 보장하는 것도 아닙니다. 분산 투자 포트폴리오는 특정 연도에 최고의 수익률을 낼 수는 없습니다. 최악의 상황을 피하기 위해 설계된 것입니다. 대부분의 투자자에게는 이러한 위험 감수가 충분히 가치가 있습니다. 그렇지 않으면 안전망 없이 변동성이 큰 투자를 하게 될 것입니다.

주요 차원

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