Tuân thủ là hành động chấp hành luật pháp, quy định và chính sách nội bộ. Trong lĩnh vực ngân hàng, đây là một công việc toàn thời gian, thường liên quan đến hàng nghìn nhân viên. Các ngân hàng phải tuân thủ các quy định chống rửa tiền, chương trình trừng phạt, luật bảo vệ người tiêu dùng, yêu cầu về vốn và quy định về chứng khoán. Danh sách này rất dài và liên tục thay đổi. Một ngân hàng không tuân thủ sẽ phải đối mặt với tiền phạt, kiện tụng và thiệt hại về uy tín.

Chức năng tuân thủ bao gồm nhiều phần. Bộ phận tuân thủ soạn thảo các chính sách và quy trình. Bộ phận này đào tạo nhân viên về những việc họ cần làm. Bộ phận này giám sát các giao dịch và hoạt động để phát hiện vi phạm. Bộ phận này điều tra các vấn đề tiềm ẩn và báo cáo cho các cơ quan quản lý. Bộ phận này cũng tư vấn cho doanh nghiệp về các sản phẩm và thị trường mới. Tuân thủ không chỉ là một trung tâm chi phí. Đó là một chức năng quản lý rủi ro.

Các hình phạt cho việc không tuân thủ có thể rất lớn. Năm 2022, Danske Bank đã phải trả hơn 2 tỷ đô la vì vi phạm quy định chống rửa tiền. Năm 2023, Binance đã trả 4,3 tỷ đô la vì vi phạm lệnh trừng phạt. Năm 2012, HSBC đã trả 1,9 tỷ đô la. Những khoản tiền phạt này đủ lớn để gây tổn hại ngay cả những ngân hàng lớn nhất. Chúng cũng làm tổn hại đến uy tín, điều mà khó có thể phục hồi hơn so với việc phục hồi bảng cân đối kế toán.

Tuân thủ quy định không phải là điều hào nhoáng. Nó bao gồm thủ tục giấy tờ, giám sát và đào tạo. Nó làm chậm mọi thứ. Nhưng nó là điều cần thiết. Hệ thống tài chính phụ thuộc vào lòng tin. Tuân thủ quy định là cách các ngân hàng tạo dựng lòng tin đó.