El cumplimiento normativo implica acatar leyes, reglamentos y políticas internas. En el sector bancario, es una labor a tiempo completo que a menudo involucra a miles de empleados. Los bancos deben cumplir con las normas contra el blanqueo de capitales, los programas de sanciones, las leyes de protección al consumidor, los requisitos de capital y las regulaciones sobre valores. La lista es extensa y cambia constantemente. Un banco que no cumpla con estas normas se enfrenta a multas, demandas y daños a su reputación.

La función de cumplimiento normativo abarca diversas áreas. El departamento de cumplimiento elabora políticas y procedimientos, capacita a los empleados, supervisa las transacciones y actividades para detectar infracciones, investiga posibles problemas e informa a los organismos reguladores. Asimismo, asesora a la empresa sobre nuevos productos y mercados. El cumplimiento normativo no es solo un centro de costos, sino una función de gestión de riesgos.

Las sanciones por incumplimiento pueden ser enormes. En 2022, Danske Bank pagó más de 2.000 millones de dólares por fallos en la lucha contra el blanqueo de capitales. En 2023, Binance pagó 4.300 millones de dólares por infracciones a las sanciones. En 2012, HSBC pagó 1.900 millones de dólares. Estas multas son lo suficientemente elevadas como para perjudicar incluso a los bancos más grandes. Además, dañan la reputación, que puede ser más difícil de recuperar que un balance.

El cumplimiento normativo no es glamuroso. Implica papeleo, supervisión y formación. Ralentiza los procesos. Pero es necesario. El sistema financiero se basa en la confianza. El cumplimiento normativo es la forma en que los bancos se la ganan.