Compliance är handlingen att följa lagar, förordningar och interna policyer. Inom banksektorn är det ett heltidsjobb som ofta involverar tusentals anställda. Banker måste följa regler mot penningtvätt, sanktionsprogram, konsumentskyddslagar, kapitalkrav och värdepappersregler. Listan är lång och ändras ständigt. En bank som inte följer reglerna riskerar böter, stämningar och anseendeskador.

Compliance-funktionen har flera delar. Compliance-avdelningen skriver policyer och rutiner. Den utbildar anställda i vad de behöver göra. Den övervakar transaktioner och aktiviteter för överträdelser. Den undersöker potentiella problem och rapporterar till tillsynsmyndigheter. Den ger också verksamheten råd om nya produkter och marknader. Compliance är inte bara ett kostnadsställe. Det är en riskhanteringsfunktion.

Böterna för bristande efterlevnad kan vara enorma. År 2022 betalade Danske Bank över 2 miljarder dollar för penningtvättsbrott. År 2023 betalade Binance 4,3 miljarder dollar för brott mot sanktioner. År 2012 betalade HSBC 1,9 miljarder dollar. Dessa böter är tillräckligt stora för att skada även de största bankerna. De skadar också ryktet, vilket kan vara svårare att reparera än en balansräkning.

Regelefterlevnad är inte glamoröst. Det handlar om pappersarbete, övervakning och utbildning. Det saktar ner saker och ting. Men det är nödvändigt. Det finansiella systemet är beroende av förtroende. Regelefterlevnad är hur banker förtjänar det.