Kepatuhan adalah tindakan mematuhi hukum, peraturan, dan kebijakan internal. Di sektor perbankan, ini adalah pekerjaan penuh waktu, yang seringkali melibatkan ribuan karyawan. Bank harus mematuhi peraturan anti pencucian uang, program sanksi, undang-undang perlindungan konsumen, persyaratan modal, dan peraturan sekuritas. Daftarnya panjang, dan terus berubah. Bank yang gagal mematuhi peraturan akan menghadapi denda, tuntutan hukum, dan kerusakan reputasi.

Fungsi kepatuhan memiliki beberapa bagian. Departemen kepatuhan menyusun kebijakan dan prosedur. Departemen ini melatih karyawan tentang apa yang perlu mereka lakukan. Departemen ini memantau transaksi dan aktivitas untuk mendeteksi pelanggaran. Departemen ini menyelidiki potensi masalah dan melaporkannya kepada regulator. Departemen ini juga memberikan saran kepada bisnis tentang produk dan pasar baru. Kepatuhan bukan hanya pusat biaya. Ini adalah fungsi manajemen risiko.

Sanksi atas ketidakpatuhan bisa sangat besar. Pada tahun 2022, Danske Bank membayar lebih dari $2 miliar karena kegagalan pencegahan pencucian uang. Pada tahun 2023, Binance membayar $4,3 miliar karena pelanggaran sanksi. Pada tahun 2012, HSBC membayar $1,9 miliar. Denda ini cukup besar untuk merugikan bahkan bank terbesar sekalipun. Denda ini juga merusak reputasi, yang bisa lebih sulit diperbaiki daripada neraca keuangan.

Kepatuhan bukanlah sesuatu yang glamor. Ini melibatkan pekerjaan administrasi, pemantauan, dan pelatihan. Hal ini memperlambat proses. Tetapi ini perlu. Sistem keuangan bergantung pada kepercayaan. Kepatuhan adalah cara bank memperoleh kepercayaan tersebut.