Compliance is het naleven van wetten, regelgeving en interne beleidsregels. In de bankwereld is het een voltijdse taak, waarbij vaak duizenden medewerkers betrokken zijn. Banken moeten voldoen aan anti-witwasregels, sanctieprogramma's, consumentenbeschermingswetten, kapitaalvereisten en effectenregelgeving. De lijst is lang en verandert voortdurend. Een bank die zich niet aan de regels houdt, riskeert boetes, rechtszaken en reputatieschade.

De compliancefunctie bestaat uit verschillende onderdelen. De complianceafdeling stelt beleid en procedures op. Ze traint medewerkers in hun werkzaamheden. Ze controleert transacties en activiteiten op overtredingen. Ze onderzoekt potentiële problemen en rapporteert aan toezichthouders. Daarnaast adviseert ze de organisatie over nieuwe producten en markten. Compliance is niet zomaar een kostenpost, maar een risicomanagementfunctie.

De boetes voor het niet naleven van de regels kunnen enorm zijn. In 2022 betaalde Danske Bank meer dan 2 miljard dollar voor het niet naleven van de regels voor witwassen. In 2023 betaalde Binance 4,3 miljard dollar voor schendingen van sancties. In 2012 betaalde HSBC 1,9 miljard dollar. Deze boetes zijn zo hoog dat ze zelfs de grootste banken kunnen schaden. Ze beschadigen bovendien de reputatie, en die is vaak moeilijker te herstellen dan een slechte balans.

Compliance is niet bepaald aantrekkelijk. Het is papierwerk, toezicht en training. Het vertraagt ​​de boel. Maar het is noodzakelijk. Het financiële systeem is gebaseerd op vertrouwen. Banken verdienen dat vertrouwen door middel van compliance.