Etterlevelse er handlingen med å overholde lover, forskrifter og interne retningslinjer. I bankvirksomhet er det en heltidsjobb, som ofte involverer tusenvis av ansatte. Banker må overholde regler mot hvitvasking av penger, sanksjonsprogrammer, forbrukervernlover, kapitalkrav og verdipapirforskrifter. Listen er lang, og den endrer seg stadig. En bank som ikke overholder regler, risikerer bøter, søksmål og omdømmeskade.

Compliance-funksjonen har flere deler. Compliance-avdelingen skriver retningslinjer og prosedyrer. Den lærer opp ansatte i hva de må gjøre. Den overvåker transaksjoner og aktiviteter for brudd. Den undersøker potensielle problemer og rapporterer til regulatorer. Den gir også råd til virksomheten om nye produkter og markeder. Compliance er ikke bare et kostnadssenter. Det er en risikostyringsfunksjon.

Straffer for manglende overholdelse kan være enorme. I 2022 betalte Danske Bank over 2 milliarder dollar for hvitvasking av penger. I 2023 betalte Binance 4,3 milliarder dollar for brudd på sanksjoner. I 2012 betalte HSBC 1,9 milliarder dollar. Disse bøtene er store nok til å skade selv de største bankene. De skader også omdømmet, noe som kan være vanskeligere å reparere enn en balanse.

Etterlevelse av regler er ikke glamorøst. Det er papirarbeid, overvåking og opplæring. Det bremser ting. Men det er nødvendig. Det finansielle systemet er avhengig av tillit. Etterlevelse er slik bankene tjener det.