Dodržování předpisů je akt dodržování zákonů, předpisů a interních politik. V bankovnictví se jedná o práci na plný úvazek, která často zahrnuje tisíce zaměstnanců. Banky musí dodržovat pravidla proti praní špinavých peněz, sankční programy, zákony na ochranu spotřebitele, kapitálové požadavky a předpisy o cenných papírech. Seznam je dlouhý a neustále se mění. Banka, která nedodrží předpisy, čelí pokutám, soudním sporům a poškození pověsti.

Funkce compliance má několik částí. Oddělení compliance vytváří zásady a postupy. Školí zaměstnance o tom, co mají dělat. Monitoruje transakce a činnosti, zda nedošlo k porušení předpisů. Vyšetřuje potenciální problémy a podává zprávy regulačním orgánům. Také radí firmě ohledně nových produktů a trhů. Compliance není jen nákladovým střediskem. Je to funkce řízení rizik.

Pokuty za nedodržování předpisů mohou být enormní. V roce 2022 zaplatila Danske Bank přes 2 miliardy dolarů za selhání v oblasti praní špinavých peněz. V roce 2023 zaplatila Binance 4,3 miliardy dolarů za porušení sankcí. V roce 2012 zaplatila HSBC 1,9 miliardy dolarů. Tyto pokuty jsou dostatečně vysoké na to, aby poškodily i ty největší banky. Poškozují také reputaci, kterou je pak obtížnější napravit než rozvahu.

Dodržování předpisů není nic okouzlujícího. Jde o papírování, monitorování a školení. Zpomaluje to věci. Ale je to nezbytné. Finanční systém závisí na důvěře. Dodržování předpisů je způsob, jakým si ji banky vydobyjí.