Возьмите в долг тысячу долларов, и вы вернете больше тысячи. Дайте в долг, и вы заработаете больше. Эта дополнительная сумма, выраженная в процентах от первоначальной суммы, и есть процентная ставка. Это цена денег во времени, и она влияет практически на каждое финансовое решение, которое принимает человек или компания.

Центральные банки устанавливают базовую ставку — ставку, по которой коммерческие банки заимствуют средства друг у друга или у самого центрального банка. Ипотечные ставки, ставки по кредитным картам и доходность сберегательных счетов концентрируются вокруг этой базовой ставки, повышаясь и понижаясь вместе с ней. Когда Федеральная резервная система повышает ставки, автокредиты становятся дороже в течение нескольких недель. Когда она снижает ставки, происходит обратное, хотя и не всегда так быстро.

На процентные ставки влияют две силы: предложение заемных средств и спрос на них. Крупные государственные заимствования приводят к повышению ставок. Высокая инфляция также способствует их повышению, поскольку кредиторы требуют компенсации за потерю покупательной способности. Вялая экономика со слабым спросом приводит к их снижению. Это взаимодействие постоянно, и в результате ставка меняется ежедневно.

Виды процентных ставок

• Номинальная ставка: заявленная ставка до учета инфляции.
• Реальный процентный ставка: номинальная ставка минус инфляция
• Базовая процентная ставка: эталон для коммерческих кредитов
• Ставка федеральных фондов: ставка по однодневным банковским кредитам.
• Годовая процентная ставка (APR): годовая процентная ставка по потребительским кредитам.