Împrumută o mie de dolari și vei rambursa mai mult de o mie. Îi împrumuți și vei câștiga în plus. Acel plus, exprimat ca procent din suma inițială, este rata dobânzii. Este prețul banilor în timp și influențează aproape fiecare decizie financiară pe care o ia o persoană sau o afacere.

Băncile centrale stabilesc o rată de referință, rata la care băncile comerciale se împrumută între ele sau chiar de la banca centrală. Ratele dobânzilor la creditele ipotecare, ratele dobânzilor la cardurile de credit și randamentele conturilor de economii se grupează în jurul acestei rate de referință, crescând și scăzând odată cu aceasta. Când Rezerva Federală majorează ratele, creditele auto devin mai scumpe în câteva săptămâni. Când le reduce, se întâmplă invers, deși nu întotdeauna la fel de repede.

Două forțe determină ratele dobânzilor: oferta de fonduri împrumutabile și cererea pentru acestea. Guvernele care contractează împrumuturi masive împing ratele în sus. Inflația ridicată le împinge și ea în sus, deoarece creditorii cer compensații pentru pierderea puterii de cumpărare. O economie lentă, cu o cerere slabă, le împinge în jos. Interacțiunea este constantă, iar rezultatul este o rată care se modifică zilnic.

Tipuri de rate ale dobânzii

• Rată nominală: rata declarată înainte de inflație
• Rata reală: rata nominală minus inflația
• Rata de referință pentru creditele comerciale
• Rata fondurilor federale: rata pentru creditele bancare overnight
• DAE: dobândă anuală procentuală la creditele de consum