천 달러를 빌리면 천 달러보다 더 많은 돈을 갚아야 합니다. 하지만 빌려주면 더 많은 돈을 벌 수 있습니다. 이 추가 수익을 원금 대비 백분율로 나타낸 것이 바로 이자율입니다. 이자율은 시간이 지남에 따라 돈을 투자하는 데 드는 비용이며, 개인이나 기업이 내리는 거의 모든 재정적 결정에 영향을 미칩니다.

중앙은행은 기준금리를 설정하는데, 이는 시중은행들이 서로 또는 중앙은행으로부터 자금을 빌릴 때 적용하는 금리입니다. 주택담보대출 금리, 신용카드 금리, 예금 수익률 등은 모두 이 기준금리를 중심으로 오르내립니다. 연준이 금리를 인상하면 몇 주 안에 자동차 대출 금리가 오릅니다. 반대로 금리를 인하하면 금리가 낮아지지만, 항상 그만큼 빠르게 오르지는 않습니다.

금리를 좌우하는 두 가지 요인은 대출 가능 자금의 공급과 수요입니다. 정부의 대규모 차입은 금리를 상승시키고, 높은 인플레이션 또한 구매력 감소에 대한 보상을 요구하기 때문에 금리 상승을 초래합니다. 반대로 경기 침체와 수요 부진은 금리를 하락시킵니다. 이러한 요인들의 상호작용은 끊임없이 일어나며, 결과적으로 금리는 매일 변동합니다.

이자율의 종류

• 명목 금리: 인플레이션을 고려하기 전의 명시된 금리
• 실질 금리: 명목 금리에서 인플레이션율을 뺀 값
• 기준금리: 기업 대출의 기준금리
• 연방기금금리: 은행의 익일 대출 금리
• APR: 소비자 대출 연이자율