銀行は国境を越えて事業を展開しているが、規制は各国ごとに定められている。この不一致が問題を引き起こした。1970年代には、ある国の銀行破綻が他国の安定を脅かす事態が発生した。これを受けて、1974年に10カ国の中央銀行総裁がバーゼル銀行監督委員会を設立した。同委員会はスイスのバーゼルで会合を開き、各国が自主的に採用する基準を策定している。
1988年に締結された最初のバーゼル合意では、最低自己資本比率が定められました。銀行は、リスク加重資産の少なくとも8%に相当する自己資本を保有する必要がありました。つまり、1億ドルの融資を抱える銀行は、800万ドルの自己資本を保有しなければならなかったのです。その目的は、銀行が破綻することなく損失を吸収できるようにすることでした。2004年に締結されたバーゼルIIでは、銀行が内部モデルを用いてリスクを評価することを認めるなど、規制がさらに精緻化されました。しかし、このアプローチは2008年に裏目に出て、これらのモデルが住宅ローン担保証券のリスクを過小評価していたことが判明しました。
2010年に合意され、その後10年間かけて段階的に導入されたバーゼルIIIは、自己資本比率規制を強化し、レバレッジ比率を導入し、流動性規制を導入した。銀行は、30日間のストレスシナリオを乗り切るのに十分な質の高い流動資産を保有しなければならない。また、好況時に積み上げ、不況時に放出できる景気循環対策バッファーも維持する必要がある。
バーゼル合意は法律ではなく、基準です。各国はそれぞれ独自の規制を通じてこれを実施しています。米国、欧州連合、その他の法域は、バーゼルIIIの様々なバージョンを採用していますが、その内容は完全に同一ではありません。これらの違いは、国際銀行にとって重要な意味を持ちます。
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