Οι τράπεζες λειτουργούν σε διασυνοριακό επίπεδο, αλλά η ρύθμιση είναι εθνική. Αυτή η αναντιστοιχία δημιούργησε προβλήματα. Τη δεκαετία του 1970, οι τραπεζικές πτωχεύσεις σε μια χώρα απείλησαν τη σταθερότητα άλλων. Σε απάντηση, οι διοικητές κεντρικών τραπεζών από δέκα χώρες σχημάτισαν την Επιτροπή της Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία το 1974. Η επιτροπή συνεδριάζει στη Βασιλεία της Ελβετίας και εκδίδει πρότυπα που υιοθετούν οι χώρες οικειοθελώς.

Η πρώτη Συμφωνία της Βασιλείας, το 1988, όριζε ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις. Οι τράπεζες έπρεπε να διατηρούν κεφάλαιο ίσο με τουλάχιστον 8% των σταθμισμένων ως προς τον κίνδυνο περιουσιακών τους στοιχείων. Αυτό σήμαινε ότι μια τράπεζα με δάνεια 100 εκατομμυρίων δολαρίων έπρεπε να διατηρεί κεφάλαιο 8 εκατομμυρίων δολαρίων. Η ιδέα ήταν να διασφαλιστεί ότι οι τράπεζες θα μπορούσαν να απορροφήσουν ζημίες χωρίς να αποτύχουν. Η Βασιλεία II, το 2004, βελτίωσε τους κανόνες, επιτρέποντας στις τράπεζες να χρησιμοποιούν εσωτερικά μοντέλα για την αξιολόγηση του κινδύνου. Αυτή η προσέγγιση απέτυχε το 2008, όταν αυτά τα μοντέλα υποτίμησαν τους κινδύνους των τίτλων που εξασφαλίζονται με στεγαστικά δάνεια.

Η Βασιλεία III, η οποία συμφωνήθηκε το 2010 και τέθηκε σταδιακά σε εφαρμογή κατά την επόμενη δεκαετία, αυστηροποίησε τις κεφαλαιακές απαιτήσεις, πρόσθεσε δείκτη μόχλευσης και εισήγαγε κανόνες ρευστότητας. Οι τράπεζες πρέπει να κατέχουν αρκετά ρευστά περιουσιακά στοιχεία υψηλής ποιότητας για να επιβιώσουν σε ένα σενάριο ακραίων καταστάσεων 30 ημερών. Πρέπει επίσης να διατηρούν ένα αντικυκλικό απόθεμα ασφαλείας που συσσωρεύεται σε καλές εποχές και μπορεί να αποδεσμευτεί σε κακές εποχές.

Οι Συμφωνίες της Βασιλείας δεν αποτελούν νόμο. Είναι πρότυπα. Κάθε χώρα τις εφαρμόζει μέσω των δικών της κανονισμών. Οι Ηνωμένες Πολιτείες, η Ευρωπαϊκή Ένωση και άλλες δικαιοδοσίες έχουν υιοθετήσει εκδόσεις της Βασιλείας III, αν και όχι πανομοιότυπες. Οι διαφορές έχουν σημασία για τις διεθνείς τράπεζες.