Pemerintah membutuhkan uang. Mereka mengumpulkannya melalui pajak, yaitu pengenaan biaya wajib atas pendapatan, properti, penjualan, dan kegiatan lainnya. Pajak mendanai jalan raya, sekolah, rumah sakit, pertahanan, dan program sosial. Pajak juga membentuk perilaku. Pajak atas rokok mengurangi kebiasaan merokok. Pengurangan pajak untuk sumbangan amal mendorong donasi. Perpajakan adalah mekanisme pendanaan sekaligus alat kebijakan.

Sistem pajak sangat beragam. Beberapa negara sangat bergantung pada pajak penghasilan. Negara lain lebih mengandalkan pajak pertambahan nilai (PPN), yang dikenakan pada setiap tahap produksi. Amerika Serikat merupakan negara maju yang tidak biasa karena tidak memiliki PPN nasional. Pajak properti mendanai sekolah dan layanan lokal. Pajak gaji mendanai program pensiun dan perawatan kesehatan. Setiap jenis pajak memiliki efek yang berbeda pada insentif dan distribusi.

Para ekonom memperdebatkan seberapa besar pajak yang optimal. Pajak tinggi mendanai layanan publik yang murah hati tetapi dapat menghambat pekerjaan dan investasi. Pajak rendah menyisakan lebih banyak uang di tangan swasta tetapi dapat mengurangi barang publik. Pertukaran ini nyata, meskipun bukti tentang seberapa besar pajak benar-benar menghambat pekerjaan masih beragam. Yang jelas adalah bahwa pajak bukanlah sesuatu yang netral. Pajak mengubah perilaku, terkadang sesuai dengan tujuan pembuat undang-undang dan terkadang tidak.

Jenis pajak

• Pajak pendapatan
• Pajak perusahaan
• Pajak penjualan dan PPN
• Pajak Bumi dan Bangunan
• Pajak gaji