Perusahaan yang memiliki merek dan sistem serta memberikan hak kepada pihak lain disebut pewaralaba (franchisor). Pewaralaba mengembangkan model bisnis, melindungi merek dagang, melatih pewaralaba baru, dan memberikan dukungan berkelanjutan di berbagai bidang seperti pemasaran, operasional, dan rantai pasokan. Sebagai imbalannya, pewaralaba mengumpulkan biaya awal dan royalti berkelanjutan, yang biasanya dihitung sebagai persentase dari penjualan pewaralaba.

Waralaba yang sukses mempertahankan kualitas yang konsisten di seluruh jaringan sehingga pelanggan merasakan janji merek yang sama di setiap lokasi. Konsistensi tersebut membutuhkan standar yang jelas, pelatihan yang efektif, dan pemantauan. Waralaba juga berinvestasi dalam periklanan merek dan inovasi produk atau layanan yang bermanfaat bagi seluruh sistem.

Pertumbuhan melalui sistem waralaba memungkinkan merek untuk berkembang lebih cepat daripada yang dimungkinkan oleh unit yang dimiliki perusahaan saja. Reputasi pemberi waralaba dan kinerja penerima waralaba yang ada menjadi aset penting dalam menarik operator baru. Ketika sistem dirancang dan didukung dengan baik, baik pemberi waralaba maupun penerima waralaba dapat makmur; ketika tidak, konflik dan kinerja yang buruk akan terjadi.