कंपनियों का संचालन और नियंत्रण नियमों, प्रथाओं और संबंधों की एक प्रणाली के माध्यम से होता है। कॉर्पोरेट गवर्नेंस यही प्रणाली है। यह बोर्ड, प्रबंधन, शेयरधारकों और अन्य हितधारकों के अधिकारों और जिम्मेदारियों को परिभाषित करती है, और यह वह ढांचा प्रदान करती है जिसके माध्यम से लक्ष्य निर्धारित किए जाते हैं और प्रदर्शन की निगरानी की जाती है।

सुशासन का उद्देश्य कंपनी के प्रबंधकों और मालिकों के हितों को आपस में जोड़ना है, साथ ही कर्मचारियों, ग्राहकों और व्यापक समुदाय के वैध हितों का भी ध्यान रखना है। इसमें स्वतंत्र निदेशक, पारदर्शी रिपोर्टिंग, लेखापरीक्षा प्रक्रियाएं और निर्णयों के लिए स्पष्ट जवाबदेही जैसे तंत्र शामिल हैं। सुशासन की विफलताओं के कारण ही कुछ सबसे बड़े और विनाशकारी कॉर्पोरेट घोटाले हुए हैं।

नियम और कानून न्यूनतम मानक निर्धारित करते हैं, लेकिन संस्कृति और नेतृत्व यह तय करते हैं कि उन मानकों का पालन कैसे किया जाता है। निवेशक पूंजी आवंटन करते समय शासन की गुणवत्ता का मूल्यांकन अधिकाधिक करते हैं। प्रभावी शासन सफलता की गारंटी नहीं देता, लेकिन खराब शासन से मूल्य-नष्ट करने वाले व्यवहार और विश्वास की हानि की संभावना बढ़ जाती है।