मॉर्गेज एक दीर्घकालिक ऋण है जो अचल संपत्ति के बदले लिया जाता है। संपत्ति गिरवी के रूप में कार्य करती है। यदि उधारकर्ता ऋण चुकाने में विफल रहता है, तो ऋणदाता ऋण की वसूली के लिए संपत्ति को जब्त कर बेच सकता है। मॉर्गेज उन लोगों के लिए घर का मालिक बनना संभव बनाता है जो नकद भुगतान करने में असमर्थ हैं। यह कई देशों में घरेलू ऋण के सबसे बड़े स्रोतों में से एक है।

मॉर्गेज कई प्रकार के होते हैं। निश्चित ब्याज दर वाले मॉर्गेज में ब्याज दर ऋण की पूरी अवधि (आमतौर पर 15 या 30 वर्ष) के लिए समान रहती है। समायोज्य ब्याज दर वाले मॉर्गेज की शुरुआत कम ब्याज दर से होती है, लेकिन बाजार दरों के आधार पर समय-समय पर इसमें बदलाव होता रहता है। केवल ब्याज वाले मॉर्गेज में उधारकर्ता को एक निश्चित अवधि के लिए केवल ब्याज का भुगतान करना होता है, जिसके बाद मूलधन का भुगतान करना आवश्यक हो जाता है। अमेरिका में FHA और VA जैसे सरकारी सहायता प्राप्त ऋणों में डाउन पेमेंट कम होता है और पात्रता प्रक्रिया आसान होती है।

शर्तों का बहुत महत्व होता है। 4 प्रतिशत ब्याज दर पर 30 साल का निश्चित ऋण, 7 प्रतिशत ब्याज दर पर लिए गए उसी ऋण की तुलना में प्रति माह काफी सस्ता पड़ता है। ऋण की पूरी अवधि में यह अंतर लाखों डॉलर तक पहुंच सकता है। डाउन पेमेंट, क्लोजिंग कॉस्ट और प्रॉपर्टी टैक्स कुल राशि में जुड़ जाते हैं। उधारकर्ताओं को कई ऋणदाताओं से प्रस्तावों की तुलना करनी चाहिए। ऋण एक लंबी अवधि की प्रतिबद्धता है। इसमें गलती होने पर उसे सुधारना महंगा पड़ सकता है।

सामान्य प्रकार

• निश्चित ब्याज दर वाला बंधक
• समायोज्य-दर बंधक
• केवल ब्याज वाला बंधक
• FHA और VA ऋण
• जंबो ऋण