L'économie classique part du principe que les individus sont des calculateurs rationnels. Ils évaluent les coûts et les avantages, se souviennent de tous les faits pertinents et choisissent ce qui maximise leur propre intérêt. Or, quiconque a déjà souscrit un abonnement à une salle de sport en janvier sait que cette vision est loin d'être exacte.

L'économie comportementale prend au sérieux la complexité du cerveau humain. Elle s'appuie sur la psychologie pour expliquer pourquoi nous dépensons trop à la fin du mois, pourquoi nous nous accrochons à des investissements perdants et pourquoi une option par défaut sur un formulaire peut inciter des millions de personnes à épargner davantage. Ce domaine a pris son essor dans les années 1970 lorsque Daniel Kahneman et Amos Tversky ont commencé à documenter les biais systématiques dans le jugement. Richard Thaler a ensuite démontré comment ces biais influencent les marchés et les politiques publiques.

Certaines découvertes ont donné lieu à des outils pratiques. L'inscription automatique aux régimes de retraite, par exemple, tire parti de l'inertie pour favoriser les comportements insatisfaisants. D'autres constats sont plus inquiétants : les entreprises conçoivent des abonnements pièges et des tarifications complexes car elles savent que les consommateurs ne liront pas les petites lignes.

Idées clés

• Aversion à la perte : les pertes font environ deux fois plus mal que les gains équivalents ne sont agréables.
• Effet d'ancrage : le premier chiffre que nous voyons fausse les estimations ultérieures.
• Biais de présent : nous surévaluons les récompenses immédiates et sous-évaluons les futures.
• Le cadrage : la façon dont un choix est formulé influence notre décision.