有些故事遊走於歷史與神話的邊緣。傳說是一種傳統敘事，雖然其事實基礎可能不確定或經過潤色，但通常被認為是歷史事實。亞瑟王、羅賓漢以及許多地方的建城故事都屬於此類。它們通常以人物和場景為中心，比純粹神話中的神祇和宇宙事件更貼近現實世界。

傳說通常解釋地名、習俗或地標的由來。它們也可以用來頌揚文化英雄或警示世人某些行為。由於傳說最初以口頭形式流傳，後經文字記錄，版本眾多，細節也隨之變化。歷史學家試圖從後世的堆砌中篩選出可能的事實；而說故事的人和社群往往更重視傳說的意義，而非其嚴格的準確性。

「傳說」這個標籤並不意味著故事是虛構的；它指的是故事已經超越了可驗證的證據，獲得了更深遠的意義。在文學和流行文化中，傳說不斷地被重述、改編和質疑。它們佔據了一個中間地帶，在這裡，集體記憶、想像和對意義起源的渴望交會融合。