En investerare säljer ett hyreshus och kanaliserar omedelbart intäkterna till en större kommersiell fastighet. Den åtgärden kan kvalificeras som ett 1031-byte. Enligt paragraf 1031 i skattelagen skjuts vinsten upp snarare än beskattas vid försäljningstillfället, förutsatt att strikta regler följs.

Både de avstående och ersättningsfastigheterna måste innehas för investeringar eller affärsmässigt bruk. Investeraren har 45 dagar på sig att identifiera potentiella ersättare och 180 dagar på sig att slutföra affären. Lika-slag-avtal tolkas brett för fastigheter, så en kontorsbyggnad kan bytas mot råmark eller ett köpcentrum. En kvalificerad mellanhand måste inneha pengarna; säljaren får inte röra pengarna.

Tidsplanering och dokumentation är oförlåtande. Missa en deadline eller blanda in personlig egendom i affären och uppskjutningen försvinner. Många investerare använder strategin för att skala upp portföljer utan att behöva betala skatt i varje steg. Skatten skjuts upp, inte raderas; den kommer fram när den slutliga egendomen säljs utan ytterligare ett byte.

• Uppskjuter kapitalvinstskatt på försäljning av investeringsfastigheter
• Kräver liknande fastigheter och strikta tidsfrister
• Måste använda en kvalificerad mellanhand
• Möjliggör portföljtillväxt samtidigt som eget kapital bevaras