Bir yatırımcı bir apartman binasını satar ve elde ettiği geliri hemen daha büyük bir ticari gayrimenkule yatırır. Bu işlem, 1031 değişimi olarak nitelendirilebilir. Vergi kanununun 1031. maddesi uyarınca, belirli kurallara uyulması şartıyla, kazanç satış anında vergilendirilmek yerine ertelenir.

Hem devredilen hem de yerine konulan mülklerin yatırım veya ticari kullanım amacıyla tutulması gerekmektedir. Yatırımcının potansiyel yerine konulacak mülkleri belirlemek için 45 günü ve işlemi tamamlamak için 180 günü vardır. Benzer türden mülkler gayrimenkul için geniş bir şekilde yorumlanır, bu nedenle bir ofis binası ham arazi veya bir perakende merkezi ile takas edilebilir. Nitelikli bir aracı kuruluşun fonları elinde tutması gerekir; satıcı paraya dokunamaz.

Zamanlama ve belgeleme konusunda affetmezsiniz. Bir son tarihi kaçırırsanız veya kişisel kullanım amaçlı mülkü anlaşmaya dahil ederseniz, erteleme ortadan kalkar. Birçok yatırımcı, her adımda vergilere nakit kaybetmeden portföylerini büyütmek için bu stratejiyi kullanır. Vergi ertelenir, silinmez; son mülk başka bir takas olmadan satıldığında ortaya çıkar.

• Yatırım amaçlı gayrimenkul satışlarından elde edilen sermaye kazancı vergisini erteler.
• Benzer nitelikte gayrimenkul ve sıkı zaman çizelgeleri gerektirir.
• Nitelikli bir aracı kullanmak zorunludur.
• Portföy büyümesini sağlarken öz sermayeyi korur.