Egy befektető elad egy társasházat, és a bevételt azonnal egy nagyobb kereskedelmi ingatlanba fekteti. Ez a lépés 1031-es cserének minősülhet. Az adótörvénykönyv 1031. szakasza értelmében a nyereséget elhalasztják, nem pedig az eladáskor adóztatják, feltéve, hogy szigorú szabályokat követnek.

Mind a lemondott, mind a helyettesítő ingatlanokat befektetési vagy üzleti célra kell megtartani. A befektetőnek 45 napja van a lehetséges cserék azonosítására, és 180 napja a tranzakció lezárására. Az ingatlanok esetében a „hasonló” kifejezést tágabban értelmezik, így egy irodaházat nyers telekre vagy kiskereskedelmi központra lehet cserélni. Egy képzett közvetítőnek kell birtokolnia a pénzeszközöket; az eladó nem nyúlhat a pénzhez.

Az időzítés és a dokumentáció könyörtelen. Ha elmulaszt egy határidőt, vagy személyes használatú ingatlant is beépít az üzletbe, a halasztás eltűnik. Sok befektető ezt a stratégiát használja portfólióinak növelésére anélkül, hogy minden lépésnél adófizetésre költené a pénzt. Az adót elhalasztják, nem törlik; akkor kerül felszínre, amikor az utolsó ingatlant is eladják újabb csere nélkül.

• Elhalasztja a befektetési ingatlanok eladásából származó tőkenyereség-adót
• Hasonló ingatlanokat és szigorú határidőket igényel
• Minősített közvetítőt kell igénybe venni
• Lehetővé teszi a portfólió növekedését a saját tőke megőrzése mellett