Investor prodá bytový dům a výtěžek okamžitě vloží do větší komerční nemovitosti. Tento krok lze kvalifikovat jako směnu dle paragrafu 1031. Podle paragrafu 1031 daňového zákoníku se zisk odkládá, nikoli zdaňuje v okamžiku prodeje, za předpokladu dodržení přísných pravidel.

Jak převedená, tak i náhradní nemovitost musí být drženy pro investice nebo obchodní účely. Investor má 45 dní na identifikaci potenciálních náhrad a 180 dní na uzavření obchodu. Pojem „like-kind“ se v případě nemovitostí vykládá široce, takže kancelářskou budovu lze vyměnit za surový pozemek nebo obchodní centrum. Finanční prostředky musí mít kvalifikovaný zprostředkovatel; prodávající se jich nemůže dotknout.

Načasování a dokumentace jsou neúprosné. Pokud promeškáte termín nebo do transakce zakomponujete nemovitosti pro osobní potřebu, odklad zmizí. Mnoho investorů využívá tuto strategii k rozšiřování portfolií, aniž by v každém kroku vynakládali peníze na daně. Daň se odkládá, nikoli smaže; objeví se, když je konečná nemovitost prodána bez další směny.

• Odkládá daň z kapitálových výnosů z prodeje investičních nemovitostí
• Vyžaduje nemovitost podobného typu a přísné termíny
• Je nutné využít služeb kvalifikovaného zprostředkovatele
• Umožňuje růst portfolia při zachování vlastního kapitálu