Inwestor sprzedaje budynek mieszkalny i natychmiast przeznacza uzyskane środki na zakup większej nieruchomości komercyjnej. Taka transakcja może zostać uznana za wymianę 1031. Zgodnie z sekcją 1031 kodeksu podatkowego, zysk jest odraczany, a nie opodatkowany w momencie sprzedaży, pod warunkiem przestrzegania ścisłych zasad.

Zarówno zbywane, jak i zastępcze nieruchomości muszą być przeznaczone na inwestycje lub do użytku biznesowego. Inwestor ma 45 dni na zidentyfikowanie potencjalnych nieruchomości zastępczych i 180 dni na sfinalizowanie transakcji. W przypadku nieruchomości o podobnym charakterze pojęcie nieruchomości jest szeroko rozumiane, dlatego budynek biurowy można wymienić na niezagospodarowany teren lub centrum handlowe. Środki musi przejąć wykwalifikowany pośrednik; sprzedający nie może ich tknąć.

Terminy i dokumentacja są nieubłagane. Niedotrzymanie terminu lub włączenie do transakcji nieruchomości do użytku osobistego powoduje utratę odroczenia. Wielu inwestorów stosuje tę strategię, aby skalować portfele bez tracenia gotówki na podatki na każdym kroku. Podatek jest odraczany, a nie znoszony; pojawia się dopiero, gdy ostateczna nieruchomość zostanie sprzedana bez kolejnej wymiany.

• Odracza podatek od zysków kapitałowych ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych
• Wymaga nieruchomości podobnego rodzaju i ścisłych terminów
• Należy skorzystać z usług wykwalifikowanego pośrednika
• Umożliwia wzrost portfela przy jednoczesnym zachowaniu kapitału własnego