Ein Investor verkauft ein Mehrfamilienhaus und investiert den Erlös umgehend in eine größere Gewerbeimmobilie. Dieser Schritt kann als 1031-Tausch gelten. Gemäß Paragraph 1031 des US-Steuergesetzes wird der Gewinn – unter Einhaltung strenger Regeln – nicht zum Zeitpunkt des Verkaufs besteuert, sondern aufgeschoben.

Sowohl die veräußerte als auch die Ersatzimmobilie müssen zu Anlage- oder Geschäftszwecken gehalten werden. Der Investor hat 45 Tage Zeit, potenzielle Ersatzimmobilien zu benennen, und 180 Tage, um den Kauf abzuschließen. Der Begriff „gleichartige Immobilie“ wird bei Immobilien weit ausgelegt, sodass beispielsweise ein Bürogebäude gegen ein unbebautes Grundstück oder ein Einkaufszentrum getauscht werden kann. Die Gelder müssen von einem qualifizierten Intermediär verwaltet werden; der Verkäufer hat keinen Zugriff darauf.

Timing und Dokumentation sind entscheidend. Wird eine Frist versäumt oder privat genutztes Eigentum in den Deal einbezogen, verfällt die Steuerstundung. Viele Investoren nutzen diese Strategie, um ihr Portfolio zu skalieren, ohne bei jedem Schritt hohe Steuerzahlungen leisten zu müssen. Die Steuer wird lediglich aufgeschoben, nicht erlassen; sie fällt an, sobald die letzte Immobilie ohne weiteren Tausch verkauft wird.

• Verschiebt die Kapitalertragsteuer auf Verkäufe von Anlageimmobilien.
• Erfordert vergleichbare Immobilien und strikte Einhaltung des Zeitplans
• Es muss ein qualifizierter Vermittler eingeschaltet werden.
• Ermöglicht Portfoliowachstum bei gleichzeitigem Erhalt des Eigenkapitals