Seorang investor menjual gedung apartemen dan segera mengalihkan hasil penjualan tersebut ke properti komersial yang lebih besar. Langkah tersebut dapat memenuhi syarat sebagai pertukaran 1031. Berdasarkan Pasal 1031 kode pajak, keuntungan ditangguhkan dan tidak dikenakan pajak pada saat penjualan, asalkan aturan yang ketat dipatuhi.

Baik properti yang dilepaskan maupun properti pengganti harus dipegang untuk investasi atau penggunaan bisnis. Investor memiliki waktu 45 hari untuk mengidentifikasi pengganti potensial dan 180 hari untuk menyelesaikan transaksi. Istilah "sejenis" diartikan secara luas untuk real estat, sehingga gedung perkantoran dapat ditukar dengan lahan kosong atau pusat perbelanjaan. Perantara yang memenuhi syarat harus memegang dana tersebut; penjual tidak dapat menyentuh uang tersebut.

Waktu dan dokumentasi sangat penting. Jika tenggat waktu terlewat atau properti untuk penggunaan pribadi dimasukkan ke dalam transaksi, penangguhan pajak akan hilang. Banyak investor menggunakan strategi ini untuk meningkatkan portofolio tanpa kehilangan uang tunai untuk pajak di setiap langkah. Pajak ditunda, bukan dihapus; pajak akan muncul ketika properti terakhir dijual tanpa pertukaran lain.

• Menunda pajak keuntungan modal atas penjualan properti investasi.
• Membutuhkan properti sejenis dan tenggat waktu yang ketat.
• Harus menggunakan perantara yang berkualifikasi
• Memungkinkan pertumbuhan portofolio sambil menjaga ekuitas.