يبيع مستثمر مبنى سكنيًا ويستثمر عائداته فورًا في عقار تجاري أكبر. يُمكن اعتبار هذه الخطوة بمثابة تبادل عقاري وفقًا للمادة 1031 من قانون الضرائب. وبموجب هذه المادة، يُؤجل دفع الضريبة على الربح بدلًا من فرضها وقت البيع، شريطة الالتزام بقواعد صارمة.

يجب الاحتفاظ بالعقار المتنازل عنه والعقار البديل لأغراض الاستثمار أو الاستخدام التجاري. أمام المستثمر 45 يومًا لتحديد العقارات البديلة المحتملة و180 يومًا لإتمام الصفقة. يُفسَّر مفهوم "العقار المماثل" تفسيرًا واسعًا في مجال العقارات، بحيث يمكن استبدال مبنى مكاتب بأرض فضاء أو مركز تجاري. يجب أن يحتفظ وسيط مؤهل بالأموال؛ ولا يحق للبائع التصرف بها.

لا مجال للتساهل في التوقيت والتوثيق. فإذا فاتك الموعد النهائي أو أضفت عقارًا للاستخدام الشخصي إلى الصفقة، يختفي تأجيل الضريبة. يلجأ العديد من المستثمرين إلى هذه الاستراتيجية لتوسيع محافظهم الاستثمارية دون تكبّد خسائر مالية في كل خطوة. يتم تأجيل الضريبة، لا إلغاؤها؛ إذ تظهر عند بيع العقار الأخير دون أي تبادل آخر.

• يؤجل ضريبة أرباح رأس المال على مبيعات العقارات الاستثمارية
• يتطلب الأمر عقارات مماثلة وجداول زمنية صارمة.
• يجب استخدام وسيط مؤهل
• يسمح بنمو المحفظة مع الحفاظ على حقوق الملكية