Андеррайтинг — это процесс оценки риска перед выдачей кредита или страхового полиса. Андеррайтер оценивает финансовое положение заявителя, залоговое обеспечение и вероятность неплатежеспособности или убытков. На основании этой оценки андеррайтер решает, одобрять ли заявку и на каких условиях. Это функция, определяющая условия одобрения. Плохой андеррайтинг приводит к убыткам. Хороший андеррайтинг обеспечивает баланс между риском и процентом одобренных заявок.

В процессе кредитования андеррайтинг фокусируется на способности и готовности заемщика погашать кредит. Кредиторы изучают кредитную историю, доход, занятость, активы и долги. Они рассчитывают соотношение долга к доходу и проверяют кредитный рейтинг. Для ипотечных кредитов они заказывают оценку для подтверждения стоимости недвижимости. Для бизнес-кредитов они изучают финансовую отчетность, налоговые декларации и бизнес-планы. Андеррайтер может одобрить, отклонить или одобрить с условиями, такими как больший первоначальный взнос или поручитель.

В страховании андеррайтинг фокусируется на вероятности возникновения страхового случая. Автостраховщики учитывают историю вождения, возраст, местоположение и тип транспортного средства. Страховщики жизни учитывают возраст, состояние здоровья, профессию и хобби. Страховщики медицинского страхования рассматривают историю болезни и ранее существовавшие заболевания, хотя Закон о доступном здравоохранении ограничивает использование этой информации. Страховщик устанавливает страховую премию и может исключать определенные риски.

Процесс андеррайтинга стал более автоматизированным. Алгоритмы и анализ данных теперь выполняют большую часть работы, особенно для небольших кредитов и стандартных полисов. Но сложные случаи по-прежнему требуют человеческого суждения. Лучшие андеррайтеры сочетают данные с опытом и здоровым скептицизмом.