الاكتتاب هو عملية تقييم المخاطر قبل إصدار قرض أو وثيقة تأمين. يقوم المُكتتب بتقييم الوضع المالي للمتقدم، والضمانات، واحتمالية التخلف عن السداد أو الخسارة. وبناءً على هذا التقييم، يقرر المُكتتب الموافقة على الطلب وشروطه. إنها وظيفة رقابية أساسية. يؤدي الاكتتاب غير السليم إلى خسائر، بينما يحقق الاكتتاب الجيد توازناً بين المخاطر ونسب الموافقة.

في مجال الإقراض، يركز تقييم الجدارة الائتمانية على قدرة المقترض واستعداده للسداد. يراجع المقرضون التاريخ الائتماني، والدخل، والوظيفة، والأصول، والديون. ويحسبون نسبة الدين إلى الدخل، ويتحققون من درجة الائتمان. بالنسبة للرهون العقارية، يطلبون تقييمًا للعقار للتأكد من قيمته. أما بالنسبة لقروض الأعمال، فيراجعون البيانات المالية، والإقرارات الضريبية، وخطط العمل. ويجوز للمُقيّم الموافقة على القرض، أو رفضه، أو الموافقة عليه بشروط، مثل دفعة أولى أعلى أو وجود ضامن.

في مجال التأمين، يركز الاكتتاب على احتمالية وقوع مطالبة. تنظر شركات تأمين السيارات إلى سجل القيادة، والعمر، والموقع، ونوع المركبة. أما شركات تأمين الحياة فتنظر إلى العمر، والصحة، والمهنة، والهوايات. بينما تنظر شركات التأمين الصحي إلى التاريخ الطبي والحالات المرضية السابقة، مع العلم أن قانون الرعاية الصحية الميسرة يحد من كيفية استخدامها لهذه المعلومات. ويحدد المُكتتب قسط التأمين، وقد يستثني بعض المخاطر.

أصبحت عمليات الاكتتاب أكثر آلية. تتولى الخوارزميات وتحليلات البيانات الآن جزءًا كبيرًا من العمل، لا سيما بالنسبة للقروض الصغيرة والوثائق التأمينية القياسية. لكن الحالات المعقدة لا تزال تتطلب رأيًا بشريًا. يجمع أفضل مكتتبي التأمين بين البيانات والخبرة والشك البناء.