A kockázatértékelés a kockázatértékelés folyamata egy hitel vagy biztosítási kötvény kibocsátása előtt. A kockázatértékelést végző személy értékeli a kérelmező pénzügyi helyzetét, a fedezetet, valamint a nemteljesítés vagy veszteség valószínűségét. Ezen értékelés alapján dönt arról, hogy jóváhagyja-e a kérelmet, és ha igen, milyen feltételekkel. Ez egyfajta kapuőr funkció. A rossz kockázatértékelés veszteségekhez vezet. A jó kockázatértékelés egyensúlyban tartja a kockázatot és a jóváhagyási arányokat.

A hitelezés során a kockázatértékelés az adós visszafizetési képességére és hajlandóságára összpontosít. A hitelezők áttekintik a hiteltörténetet, a jövedelmet, a foglalkoztatást, a vagyont és az adósságokat. Kiszámítják az adósság-jövedelem arányt, és ellenőrzik a hitelminősítést. Jelzáloghitelek esetén értékbecslést rendelnek el az ingatlan értékének megerősítésére. Üzleti hitelek esetén pénzügyi kimutatásokat, adóbevallásokat és üzleti terveket vizsgálnak át. A kockázatértékelést végző személy jóváhagyhatja, elutasíthatja, vagy feltételekhez kötheti a hitelt, például magasabb önerővel vagy kezes bevonásával.

A biztosításban az alértékelés a kárigény valószínűségére összpontosít. Az autóbiztosítók a vezetési előéletet, az életkort, a tartózkodási helyet és a jármű típusát vizsgálják. Az életbiztosítók az életkort, az egészségi állapotot, a foglalkozást és a hobbikat. Az egészségbiztosítók a kórtörténetet és a korábbi betegségeket vizsgálják, bár a Megfizethető Egészségügyi Ellátásról szóló törvény korlátozza, hogy hogyan használhatják fel ezeket az információkat. Az alvállalkozó határozza meg a díjat, és kizárhat bizonyos kockázatokat.

A kockázatértékelés automatizáltabbá vált. Az algoritmusok és az adatelemzés ma már a munka nagy részét végzi, különösen a kis hitelek és a standard kötvények esetében. Az összetett esetek azonban továbbra is emberi ítélőképességet igényelnek. A legjobb kockázatértékelési szakértők az adatokat a tapasztalattal és az egészséges szkepticizmussal ötvözik.