अंडरराइटिंग ऋण या बीमा पॉलिसी जारी करने से पहले जोखिम का आकलन करने की प्रक्रिया है। अंडरराइटर आवेदक की वित्तीय स्थिति, गिरवी रखी गई संपत्ति और डिफ़ॉल्ट या नुकसान की संभावना का मूल्यांकन करता है। इस आकलन के आधार पर, अंडरराइटर यह तय करता है कि आवेदन को मंज़ूरी दी जाए या नहीं और किन शर्तों पर दी जाए। यह एक तरह से नियंत्रण प्रक्रिया है। खराब अंडरराइटिंग से नुकसान होता है। अच्छी अंडरराइटिंग जोखिम और मंज़ूरी दरों के बीच संतुलन बनाए रखती है।

ऋण देने की प्रक्रिया में, मूल्यांकनकर्ता उधारकर्ता की चुकाने की क्षमता और इच्छा पर ध्यान केंद्रित करता है। ऋणदाता क्रेडिट इतिहास, आय, रोजगार, संपत्ति और ऋणों की समीक्षा करते हैं। वे ऋण-आय अनुपात की गणना करते हैं और क्रेडिट स्कोर की जांच करते हैं। बंधक ऋणों के लिए, वे संपत्ति के मूल्य की पुष्टि करने के लिए मूल्यांकन करवाते हैं। व्यावसायिक ऋणों के लिए, वे वित्तीय विवरण, कर रिटर्न और व्यावसायिक योजनाओं की समीक्षा करते हैं। मूल्यांकनकर्ता ऋण को स्वीकृत, अस्वीकृत या कुछ शर्तों के साथ स्वीकृत कर सकता है, जैसे कि अधिक डाउन पेमेंट या सह-हस्ताक्षरकर्ता।

बीमा में, अंडरराइटिंग दावे की संभावना पर केंद्रित होती है। वाहन बीमाकर्ता ड्राइविंग रिकॉर्ड, आयु, स्थान और वाहन के प्रकार को देखते हैं। जीवन बीमाकर्ता आयु, स्वास्थ्य, व्यवसाय और शौक को देखते हैं। स्वास्थ्य बीमाकर्ता चिकित्सा इतिहास और पहले से मौजूद बीमारियों को देखते हैं, हालांकि किफायती देखभाल अधिनियम (Affordable Care Act) इस जानकारी के उपयोग को सीमित करता है। अंडरराइटर प्रीमियम निर्धारित करता है और कुछ जोखिमों को बीमा से बाहर कर सकता है।

बीमा प्रक्रिया अब पहले से कहीं अधिक स्वचालित हो गई है। एल्गोरिदम और डेटा विश्लेषण अब अधिकांश काम संभाल लेते हैं, खासकर छोटे ऋणों और मानक पॉलिसियों के लिए। लेकिन जटिल मामलों में अभी भी मानवीय निर्णय की आवश्यकता होती है। सर्वश्रेष्ठ बीमाकर्ता डेटा, अनुभव और स्वस्थ संशय का संयोजन करते हैं।