La evaluación de riesgos es el proceso de valoración de riesgos antes de emitir un préstamo o una póliza de seguro. El evaluador analiza la situación financiera del solicitante, las garantías y la probabilidad de impago o pérdida. Con base en esta evaluación, decide si aprueba la solicitud y en qué condiciones. Es una función de control. Una mala evaluación de riesgos conlleva pérdidas. Una buena evaluación de riesgos equilibra el riesgo y las tasas de aprobación.

En el ámbito crediticio, la evaluación de riesgos se centra en la capacidad y la voluntad del prestatario para pagar. Los prestamistas revisan el historial crediticio, los ingresos, el empleo, los activos y las deudas. Calculan la relación deuda-ingresos y verifican la calificación crediticia. Para las hipotecas, solicitan una tasación para confirmar el valor de la propiedad. Para los préstamos comerciales, revisan los estados financieros, las declaraciones de impuestos y los planes de negocio. El evaluador de riesgos puede aprobar, denegar o aprobar con condiciones, como un pago inicial mayor o un aval.

En seguros, la suscripción se centra en la probabilidad de una reclamación. Las aseguradoras de automóviles consideran el historial de conducción, la edad, la ubicación y el tipo de vehículo. Las aseguradoras de vida consideran la edad, la salud, la ocupación y los pasatiempos. Las aseguradoras de salud consideran el historial médico y las afecciones preexistentes, aunque la Ley de Cuidado de Salud Asequible limita el uso que pueden darle a esa información. El suscriptor fija la prima y puede excluir ciertos riesgos.

La evaluación de riesgos se ha automatizado en gran medida. Los algoritmos y el análisis de datos ahora se encargan de gran parte del trabajo, especialmente para préstamos pequeños y pólizas estándar. Sin embargo, los casos complejos aún requieren criterio humano. Los mejores analistas de riesgos combinan datos con experiencia y un sano escepticismo.