Финтех — это технологически обусловленные инновации в сфере финансовых услуг. Это широкий термин, охватывающий мобильный банкинг, одноранговое кредитование, робо-консультантов, цифровые кошельки, страховые технологии, регуляторные технологии и криптовалюты. Цель — сделать финансовые услуги быстрее, дешевле и доступнее. Иногда это срабатывает. Иногда достаточно просто добавить еще одно приложение на телефон.

Финтех-компании изменили банковскую сферу. Stripe упрощает прием онлайн-платежей для бизнеса. Square делает то же самое для малых предприятий. Venmo и Zelle обеспечивают мгновенные переводы между физическими лицами. Robinhood предлагает торговлю акциями без комиссий. Chime предлагает банковские услуги без комиссий. Klarna и Affirm предлагают финансирование «купи сейчас, заплати потом». Каждая из них нацелена на решение конкретной проблемы в традиционной финансовой сфере.

Банки отреагировали. Большинство крупных банков теперь предлагают мобильные приложения, мгновенные переводы и цифровое открытие счетов. Некоторые приобрели финтех-компании. Другие создали свои собственные. Граница между финтехом и банковским делом размывается. Многие финтех-компании не являются банками. Они сотрудничают с банками, предлагая застрахованные депозиты и кредитование. Такая модель партнерства сопряжена с рисками. Когда в 2024 году обанкротилась платформа Synapse, предоставляющая банковские услуги, тысячи клиентов потеряли доступ к своим деньгам.

Финтех не лишен проблем. Некоторые продукты поощряют чрезмерные траты. В некоторых есть скрытые комиссии. В некоторых слабая защита прав потребителей. Регуляторы наверстывают упущенное, но медленно. Технологии развиваются быстрее, чем правила. В этом и заключается одновременно и преимущество, и опасность финтеха.